汉者，当涂高也。吾字公路，正应其谶。又有传国玉玺。若不为君，背天道也。吾意已决，多言者斩！”遂建号仲氏，立台省等官，乘龙凤辇，祀南北郊，立冯方女为后，立子为太子。
曹操得之袁术称帝后招众臣商议。郭嘉道：“刘备自命汉室后裔，又受命徐州牧，且离袁术最近，可让刘备讨伐徐州。”曹操从之。刘备接诏后觉得这是自己扬名的机会便率领大军讨伐袁术。袁术得之刘备将讨伐自己，大怒，不等刘备前来便拜张勋为大将军，统领大军二十余万，分七路征徐州：第一路大将张勋居中，第二路上将桥蕤居左，第三路上将陈纪居右，第四路副将雷薄居左，第五路副将陈兰居右，第六路降将韩暹居左，第七路降将杨奉居右。各领部下健将，克日起行。命金尚为太尉，监运七路钱粮。尚不从，术杀之。以纪灵为七路都救应使。袁术自引军三万，使李丰、梁刚、乐就为催进使，接应七路之兵。
刘备使人探听得张勋一军从大路径取徐州，桥蕤一军取小沛，陈纪一军取沂都，雷薄一军取琅琊，陈兰一军取碣石，韩暹一军取下邳，杨奉一军取浚山：七路军马，日行五十里，于路劫掠将来。刘备与众人商议，孙乾道：“吾有一计，不止保安徐州，并可生擒袁术。”刘备道：“计将安出？”孙乾道：“韩暹、杨奉乃汉旧臣，因惧曹操而走，无家可依，暂归袁术。袁术必轻之，彼亦不乐为袁术所用。若凭尺书结为内应，必擒袁术矣。”刘备道：“公佑须亲到韩暹、杨奉处下书。”孙乾允诺。刘备乃发表上许都，并致书与豫州，然后令孙乾引数骑，先于下邳道上候韩暹。退引兵至，下寨毕，孙乾入见。韩暹问道：“汝乃刘备之人，来此何干？”孙乾笑道：“某为大汉公卿，何谓刘备之人？若将军者，向为汉臣，今乃为叛贼之臣，窃为将军不取也。且袁术性最多疑，将军后必为其所害。今不早图，悔之无及！”韩暹叹道：“吾欲归汉，恨无门耳。”孙乾乃拿出刘备书信。韩暹览书毕道：“吾已知之。公先回。吾与杨将军反戈击之。但看火起为号，玄德公以兵相应可也。”孙乾辞暹，急回报刘备。
是夜二更时分，韩暹、杨奉分兵到处放火，接应刘备军入寨。张勋军大乱。刘备乘势掩杀，张勋败走。刘备赶到天明，正撞纪灵接应。两军相迎，恰待交锋，韩暹、杨奉两路杀来。纪灵大败而走，刘备引兵追杀。山背后一彪军到，正是袁术。刘备带兵冲杀，术军大乱。刘备引军从后追赶，抢夺马匹衣甲无数。袁术引着败军，走不上数里，山背后一彪军出，截住去路。当先一将乃是关羽杀到，大叫：“反贼！”还不受死！”袁术慌走，余众四散奔逃，被关羽大杀了一阵。袁术收拾败军，奔回淮南去了。
却说袁术败回淮南，遣人往江东问孙策借兵报仇。孙策怒道：“汝赖吾玉玺，僭称帝号，背反汉室，大逆不道！吾方欲加兵问罪，岂肯反助叛贼！”遂作书以绝之。使者赍书回见袁术。袁术看毕，怒道：“黄口孺子，何敢乃尔！吾先伐之！”长史杨大将力谏方止。却说孙策自发书后，防袁术兵来，点军守住江口。忽曹操使至，令起兵征讨袁术。孙策与众人商议。便欲起兵。长史张昭道：“袁术虽新败，兵多粮足，未可轻敌。不如遗书曹操，劝他南征，吾为后应：两军相援，袁术必败。万一有失，亦望曹操救援。”孙策从其言，遣使以此意达曹操。
却说曹操在许都，有人报孙策的书信至，刚看完。又有人报袁术乏粮，劫掠陈留。欲乘虚攻之，遂兴兵南征。令曹仁守许都，其余皆从征：马步兵十七万，粮食辎重千余车。一面先发人会合孙策与刘备。兵至徐州界上，刘备早引兵来迎，曹操命请入营。相见完，刘备献上首级二颗。曹操大惊道：“此是何人首级？”刘备道：“此韩暹、杨奉之首级也。”曹操道：“何以得之？”刘备道：“备令二人权住沂都、琅琊两县。不意二人纵兵掠民，人人嗟怨。因此备乃说一宴，诈请议事：“饮酒间，掷盏为号，使关、张二弟杀之，尽降其众。今特来请罪。”曹操道：“君为国家除害，正是大功，何言罪也？”后封刘备为左将军，许于还都之时，换给印绶。刘备大喜。曹操即分一军在左，玄德一军在右，自统大军居中，令夏侯惇、于禁为先锋。
袁术知曹操兵至，令大将桥蕤引兵五万作先锋。两军会于寿春界口。桥蕤当先出马，与夏侯惇战不三合，被夏侯惇搠死。袁术军大败，奔走回城。忽报孙策发船攻江边西面，刘备、关、张引兵攻南面，曹操自引兵十七万攻北面。袁术大惊，急聚众文武商议。杨大将道：“寿春水旱连年，人皆缺食；今又动兵扰民，民既生怨，兵至难以拒敌。不如留军在寿春，不必与战；待彼兵粮尽，必然生变。陛下且统御林军渡淮，一者就熟，二者暂避其锐。”袁术用其言，留李丰、乐就、梁刚、陈纪四人分兵十万，坚守寿春；其余将卒并库藏金玉宝贝，尽数收拾过淮去了。
曹操传令各营将领：“如三日内不并力破城，皆斩！”曹操亲自至城下，督诸军搬土运石，填壕塞堑。城上矢石如雨，有两员裨将畏避而回，曹操掣剑亲斩于城下，遂自下马接土填坑。于是大小将士无不向前，军威大振。城上抵敌不住，曹兵