首，应该使者大人所说不假！。卫先生倒无不安，反而手捻胡须做个不屑神态，他倒真能装！明使诸人无不暗笑，洋洋看着众倭人吃惊
以后两方议事皆按三宝所言：倭国朝贡十年一次，重要的物资须要齐备；至于人数，三宝想贡船甚大，水手等占得也多，将人数宽限至两百。武田、张仁等海盗须要在三天内全数交到大阪港口，之后要全力约束国民，勿再迫使为盗，否则下次水师再来就不能白刃而回了；通商事宜要全须听周茂安排。末了让义满将中山王帕尼芝也放回，并令其以后不得再打琉球三国的主意。
三宝回到船上，坐等义满等将海盗压来。果然，三日上，义满义持和众官把武田张仁等海盗尽数解来。倭人大小人物放眼望去，只见海面上布满各式大型海船，樯接帆交，黑压压的几乎将初日给遮住，登到船上，看到明军人多势众，武备精良，尤其是炮船的几十门大炮，更觉得威势迫人，诚惶诚恐。
义满献上臣服表章，又进贡了一些方物，派人准备随三宝水师回京拜见永乐皇帝。三宝想起其天皇称号一事，虽是虚名，但仍令其不得称天皇、皇字。这几日，三宝从卫先生处得知，这所谓倭国天皇，实际连个小县官的权力都没有，寺庙供奉的菩萨是泥的，他不过是活的而已，那个足利义满才是真正的日本国王。
周茂在以后的议事中，想出一个限制通商的妙法，那便是勘合贸易。此法如同虎符调兵，古来军中有例，两半虎符合璧，才能调兵，现在则是两符合璧，才能准许倭国商人在港口贸易。数日后，各项事情皆办妥，三宝具了奏报，连同倭国臣服表章及贡使，派船五艘到京。
月余，京中有人来，带皇帝圣旨，封足利义满为日本国王，双方通商为勘合贸易，并赐勘合印信百道，准其十年来贡……至此，倭国尽平，东海海盗几乎绝迹。倭人于天皇称号一事，虽不敢明违三宝令，但仍偷偷沿袭之前称谓，在数十年后，郑和身死，倭人才敢明目张胆的起来。
三宝见诸事已了，便欲回军，但又恐倭人出尔反尔，正踟蹰间，大哥周茂却说愿留在倭国几年，看看倭人动静。三宝想起大哥终于朱家有隙，明白大哥是想借此隐居，也就答应，拨大船数艘，将大嫂和当初昆灵岛上的旧人张打油等留在倭国，自己与闻二哥、于成海等班师。义满探知周茂是三宝的大哥，怎敢怠慢，将这几百人安置在京都佳所。