1939年6月3日，汪动身赴东京和日本政府商量成立汪伪政府一事。
7月，汪返回上海开始筹组伪南京国民政府。
蒋介石得知汪精卫到达上海后，立即召来戴笠，命他速派得力人员到上海，寻机除掉汪精卫。
戴笠遂一方面再次电令我寻机杀汪。一方面又再派陈恭澍、王鲁翘等赶到上海继续伺机刺杀汪精卫。
王鲁翘上次在河内因判断失误而刺汪未果，这次秘密赶赴上海欲再次刺汪，却又因一个其他原因不仅未能得手，反而将自己陷入了大牢。
原来王鲁翘到了上海后，与军统上海区区长王天木的二女儿王因子谈起了恋爱。王鲁翘毕竟年轻而轻狂，在和王因子交往中竟然把自己来上海刺杀汪精卫的任务以及之前在河内刺杀汪的情况告诉了王因子。
不久，王天木在与部下接头时被汪伪“76号”特务机关在法租界秘密绑架。为了诱降这位号称戴笠手下“四大天王”之一的军统要员，“76号”特务头子李士群施用“反间计”，他把王天木绑架到76号后，却以贵宾相待，一过星期之后便将王放出，随即却对军统潜伏人员进行搜捕，造成王已经投降出卖军统组织的假像，之后又故意让人刺杀王天木未遂，让王认为这是戴笠要清除自己。终于让戴笠和王天木二人相互猜疑而反目，导致王天木后来带着副官等人投降了汪伪政府。
这时，已知军统刺汪计划内情的王天木女儿王因子就向汪伪“76号”告了密，把王鲁翘出卖了。汪伪“76号”特务机关遂决定让王因子将王鲁翘诱引出来后予以抓捕。
1939年7月15日，王鲁翘应王因子的邀请去法租界一处酒店约会。刚要到达酒店时，5个日本便衣特务突然一拥而上围住王鲁翘欲将其制服绑架。王鲁翘大惊之下奋起拼搏，王毕竟是戴笠的贴身保镖，功夫高强，虽然这5个日本特务也都是强悍之徒，但王鲁翘以一敌五，竟然不落下风。这场打斗立刻惊动了法租界的华籍警探，法租界警探迅速出动，把王鲁翘和5名日本便衣特务一起带到法国巡捕房。
之后，日本政府方面要求法国巡捕房引渡王鲁翘，而在此同时我中国国民政府也努力做法国当局的工作欲让法国巡捕房引渡王鲁翘回中国。
最后，法国当局以王鲁翘是河内刺杀汪精卫的凶手之一，认定王触犯了法国法律，乃将王鲁翘引渡到越南河内判了八年徒刑。直到我中国抗战胜利，王鲁翘才被放了出来。
王鲁翘被引渡到越南后，这时刺杀汪的任务就落到了陈恭澍的肩上。由于汪精卫在河内遇刺时因为侥幸换房而逃脱一劫，之后便已成惊弓之鸟，其安全警卫工作做得极为到位，陈恭澍一时难以下手。
而此时，军统高级成员﹑国民党军事委员会少将参议戴炳星接到汪精卫的亲信陈石生来函，邀约他前去上海参加“和平运动”。
戴炳星是一个血性的爱**人，对汉奸投敌者尤其痛恨，于是就想利用这个机会打入汪伪政府上层，寻机刺杀头号汉奸汪精卫。戴炳星遂将自己的想法向上报告了戴笠，戴笠此时正为刺汪一事有些一筹莫展，得到戴炳星的报告，当即欣然同意。
之后，戴笠即安排戴炳星前往上海，伪装投汪，设法取得汪精卫的信任，然后伺机对汪下手。
与此同时，戴笠密令我暗中协助戴炳星。
戴炳星来到上海后，汪对他的投诚始终心怀警惕，只给了他一个远离自己的闲职，并未受到重用。戴在南京的汉奸堆中混了一阵子，工作始终没有什么进展，于是便找了个借口返回重庆，与戴笠商量另选他途。
戴炳星和戴笠商量后，决定采用另外一个办法刺汪。
戴炳星再次回到上海后，向汪精卫毛遂自荐地提出自己可以回广东，劝说第四战区司令张发奎、广东省长兼第35集团军总司令李汉魂等投汪。汪精卫当然是求之不得，他考虑到张发奎和李汉魂都是粤籍的地方实力派，并非蒋介石的嫡系，且这两人在历史上与自己有着一定关系，遂同意派戴炳星携带自己分别写给张、李二人的亲笔信，前往第四战区。
第四战区司令部驻地为广东的韶关，戴炳星抵达韶关的第二天，即与先期到达的戴笠见了面。戴炳星向戴笠汇报了汪伪政权的内部情况，重新研究了刺汪计划。戴笠决定再派军统局高级特工书记长吴赓恕率部分人马，随戴炳星前往上海，协助戴炳星完成刺汪任务。
戴炳星、吴赓恕到上海后，认为要确保刺杀汪的计划成功，还必须有汪身边的人作为内应。通过观察选择，他们决定策反汪的亲信伪上海市长傅筱庵，让傅帮助刺杀汪。
当时傅筱庵由于只是一个傀儡市长，并没有实际权力，所以傅经常流露出对日本人和汪伪政府的不满情绪。戴炳星、吴赓恕遂觉得可以对傅筱庵进行策反。
但老奸巨滑的傅筱庵表面上答应与戴炳星、吴赓恕配合，背地里却向汪精卫报告了两人的目的。
于是戴炳星和吴赓恕被暴露了身份，遭到日本特高课和“76号”特务机关的追杀，戴、吴率手