吴越国位于今天的浙江，春秋战国时期曾经出现过越国，随着秦朝统一天下，浙江地区再次回到了蛮夷状态，国家统一的消极影响是，远离中心地区的边缘地区会放慢发展的脚步，因为统治者不希望出现尾大不掉的边疆经济中心。Du00.coM
唐朝后期，国家的中心地区出现经济衰退，控制力减弱的趋势，边疆地区所受到的种种束缚得到某种程度的挣脱，这些地区自身的某种优势开始得到发挥，其生命力得到勃发的机会，浙江地区自然条件优越，在唐朝后期，再次跻身于先进发达地区行列。
最早尝试在浙江地区割据建国的实力人物叫做董昌，董昌是唐僖宗时期的杭州刺史，他在八八二年，派遣手下的大将钱缪击败浙东观察使刘汉宏的两万兵马，站住了脚跟。
接着，钱缪率军再次击败刘汉宏，占领越州，刘汉宏的部下向董昌投降，董昌将自己的老巢安在台州，派遣钱缪驻守在杭州。
地盘扩大之后的董昌想做皇帝，八九五年，东昌与部下商量这件事。浙东节度副使黄碣说道：“唐朝虽然已经衰微，但是，并未失去天道，晋文公、齐桓公打着周天子的旗号，才能称霸天下，大人您得到了朝廷优厚的待遇，富贵到了极点，为什么要做毁灭全族的蠢事呢？“董昌下令杀了黄碣，还把黄碣的脑袋扔到厕所中。
董昌接着问会稽县令吴镣，吴镣答道：“大人有优良的政绩，可以做一方诸侯，并且可以传给子孙，为什么要做一个假皇帝自取灭亡呢？“董昌将吴镣杀死。
董昌接着问山阴县令张逊。张逊答道：“大人得到二十年的富贵，何苦造反呢？浙江一带很多官员不会造成大人称帝的，到头来只能是守着空城，遭到天下人的耻笑。”董昌将张逊也杀掉，说道：“没有了这几个人，其他人就不会违抗我了。”
董昌戴上天子的冠冕，披上天子的礼服，做了皇帝，他派人告诉镇守杭州的钱缪，钱缪回答道：“与其关起门偷偷做皇帝，不如堂堂正正做诸侯，现在反悔还来得及。”
董昌不听，钱缪从杭州发兵三万，来到董昌所在的越州城下，说道：“我来到这儿，希望大人能够改过，如果等到朝廷出兵，我们就会遭到灭族之灾的”。董昌害怕钱缪的大军势大，只得答应退位。
钱缪回到杭州后，董昌经常派人去杭州打听消息，只要探子回来说钱缪的士兵疲惫，董昌就高兴，假如说钱缪势大，董昌就将探子杀掉。
董昌与钱缪交战，越州城内虽然聚集了米粮三百万斛，金银财物堆满了五百间房子，但是，董昌对百姓刻薄，克扣士兵的粮饷，没有人肯为他卖命，钱缪打败了董昌，将他杀死，钱缪成了浙江的新主人。
钱缪做了浙江的主人后，命令大将徐绾带着部下治理沟渠，士兵们有抱怨的声音，有人报告给钱缪，钱缪没有停止工程。
钱缪宴请将领们，大将徐绾准备击杀钱缪，没有得到机会，徐绾就离开了，钱缪感到奇怪，命令徐绾带兵回到杭州，徐绾回到杭州后，纵兵抢劫。钱缪的儿子钱传瑛关闭杭州城门防御他们，徐绾退兵龙兴寺。
钱缪回师杭州，他命人打着自己的旗号，与徐绾交战，自己趁着黑夜，乘坐小船，抵达杭州城的东北角，翻过城墙进了城，守城的小兵睡着了，钱缪将小兵杀死，城中的人才知道钱缪回来了。
钱缪担心徐绾占据越州，派遣大将顾全武带着部下去越州戍守，顾全武说道：“听说徐绾去联络田捃（江苏的一个军阀），我们将无法抵挡，所以我应该去广陵，抵挡田捃的大军。”
有部下建议说：“大人曾经对淮南的杨行密有恩，不如前去求救”。钱缪下令顾全武前去求救，顾全武说道：“空手前去，没有什么利益，请用大人的儿子做人质。”钱缪让自己的一个儿子钱传寮到淮南做人质，还为自己的儿子向杨行密的女儿求婚。
顾全武到了淮南，告诉杨行密那儿，说道：“假如田捃得了势，会成为大人您的祸患。请大人允许钱大人的儿子娶到你的女儿为妻。”杨行密答应了。
田捃接到杨行密的书信，要求田捃撤军，田捃要求钱缪给自己送一个儿子做人质，并且娶自己的女儿为妻，钱缪问自己的儿子：“哪个愿意娶田捃的女儿？”钱缪本来想让自己的儿子钱传球去做人质，钱传球不肯，钱缪另外一个儿子钱传琪说道：“我愿意。”
钱缪的妻子哭道：“怎么能够将儿子送到虎口？”
钱缪说道：“为了解除国家的为难，哪里敢爱惜一个儿子？”
杨行密抓住徐绾，将徐绾送给钱缪，钱缪将徐绾杀死。
九零八年，淮南的杨行密派遣大军进攻吴越国钱缪的苏州城，淮南军队推着洞屋（像房子一样的建筑），吴越国军队在竹竿上绑上滑轮，垂下绳子，绳头上绑上利锥，利锥将洞屋屋顶上遮盖的牛皮揭开，城上的吴越国士兵往下射箭，将淮南士兵射死。
淮南军队用火炮攻击，吴越士兵张起大网防守，吴越国国君钱