更好地体现企业的偿债能力，但速动比率仍然与流动比率一样，只反映了期末速动资产与期末流动负债的比例；在交易性金融资产和应收账款质量较差时，不能真实反映企业的短期偿债能力；速动比率在不同行业也会有较大差别，
[案例3―3]速动比率分析
本年保守速动比率=×100%=43.04%
上年保守速动比率=×100%=54.74%
在全部流动资产中扣除存货、预付账款以后计算的速动比率，可以称之为保守速动比率或超速动比率，用公式表示为：
保守速动比率=×100%
ABC公司本年保守速动比率为43.04%，比上年减少了近12个百分点，说明该公司短期偿债能力可能存在问題，本年短期偿债能力较上年也有所降低，
（四）现金比率
现金比率是指现金类资产与流动负债的比率，现金类资产是指企业所拥有的现金及现金等价物，现金是指货币资金（包括现金、银行存款和其他货币资金），现金等价物是指企业拥有的持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资，现金等价物虽然不是会计核算中的现金，但其支付能力与现金差别不大，可以视为现金，
在具体计算现金比率时，现金类资产是指资产负债表中货币资金与交易性金融资产之和，现金比率计算公式如下：
现金比率=×100%
=×100%
与速动比率比较，现金比率在分子中扣除了变现金额存在不确定性的应收款项，因而更能反映企业直接偿还流动负债的能力，这个比率越高，说明企业短期偿债能力越强，但是，现金比率与速动比率一样，应当与流动比率分析结合起來，才能显示其在评价企业短期偿债能力方面的作用，
现金比率应当维持在什么水平，也应当根据企业行业特点和生产经营活动的规模來确定，现金比率过低，很可能使企业陷入无力偿债或不能及时采购原材料、及时支付职工工资的财务困境；现金比率过高，也可能导致企业机会成本增加，失去若干可以获利的机会，一般认为，现金比率保持在30%左右较为适宜，
[案例3―4]现金比率分析
上年现金比率=×100%=29.68%
ABC公司上年现金比率为29.68%，基本上在正常值范围；本年现金比率仅为11.74%，说明该公司短期偿债能力存在较大问題，但从绝对额來看，该公司货币资金拥有量仍较大，同时该公司沒有将资金用于交易性金融资产，可能该公司已经注意到了偿债风险问題，
（五）现金流动负债比率
现金流动负债比率是企业一定时期经营活动产生的现金净流量与流动负债的比率，它从现金流动角度來反映企业当期偿还短期负债的能力，
由于有利润的年份不一定有足够的现金來偿还债务，所以利用以收付实现制为基础计算的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，用该指标评价企业偿债能力更为谨慎，现金流动负债比率计算公式如下：
现金流动负债比率=×100%
[案例3―5]现金流动负债比率分析
ABC公司现金流动负债比率是否在正常值范围，应当结合该公司历史资料和行业标准值分析，
为了综合评价一个企业的短期偿债能力，除了计算企业有关流动比率、速动比率、现金比率等指标之外，还应当结合分析企业有关营运能力指标，包括应收账款周转率、存货周转率等，这些指标的计算和分析将在后面有关章节介绍，
第二节 企业长期偿债能力分析
一、企业长期偿债能力的概念
长期偿债能力是指企业偿还非流动负债的能力，长期偿债能力的分析，主要是分析确定企业偿还长期债务本金及定期支付长期债务利息的能力，
对企业进行长期偿债能力分析，主要考虑两个方面：一是企业的资本结构，包括企业非流动负债的规模和结构、企业资产的规模与结构、企业资产与负债及所有者权益各组成因素之间的比例关系等；二是企业的获利能力，从长远的观点看，企业获取的利润与长期偿债能力之间有紧密的联系，分析企业长期偿债能力，应当特别注重企业的获利能力，企业非流动负债越多、获利能力越差、资产规模越小，则企业的长期偿债能力越差，反之越强，