比多只基金构成的组合更能分散风险。
对于组合中的各基金的业绩表现，投资者应定期观察，将其风险和收益与同类基金进行比较，并适时考虑更换。风险承受能力不强的投资者，可将资金在债券基金和股票基金之间均衡配置。
总的来看，对于基金组合应该有“八忌”——忌没有明确的投资目标、忌没有核心组合、忌非核心投资过多、忌组合失衡、忌基金数目太多、忌费用水平过高、忌没有设定卖出的标准、忌同类基金选择不当。
3、找到属于你的基金组合
不少投资者都知道买股票时要多买几只来分散风险，基金投资也一样，买几只基金构成一个组合是分散风险的最佳途径。
很多投资者时常买入并持有很多基金品种，认为这样可以更大程度地分散风险，其实这是一个误解。基金本身就是一个股票或债券组合，已经比较充分地分散了个股风险。买入几只风格不同的基金，可以分散特定风格具有的风险，但并不是买的基金越多，分散的风险就越多。而且，不同的投资者对待风险的心态是不完全一致的，所以我们可以从以下几个方面入手考虑去构建一个适合自己的基金组合。
（1）投资者自测——认清自我，风险偏好指向何处。
首先，投资者需要了解自己的风险承受能力以确定自己属于何种投资类型。
每个人因为性格以及财务等方面情况的不同而具有不同的投资风险偏好，比如一个收入颇丰的私人企业主，如果生性爱冒险，喜欢追求刺激，那么在投资方面他很可能对投资对象有着高收益的要求并且愿意承担高风险。投资者应该基于自身独特的风险偏好来构建相对应的基金组合，否则可能无法顺利实现事先设定的投资目标。
值得注意的是，并不是每个人都对自己的风险偏好了如指掌，因此市场上出现了很多测试风险偏好的方法，大多数简单易行，在最终落单买入基金之前投资者最好通过这种方式来自测风险偏好，以更好地进行投资。
普遍来讲，市场基本把投资者划分为五种类型：保守型、防御型、稳健型、成长型和积极型。这五种类型的投资者风险承受能力由弱至强。
（2）认识基金，不同品种个性迥异。
认清自我、确定基金组合的风险收益特征之后，我们还应基于基金风格进一步进行基金组合构建。根据投资风格不同，将开放式基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金。
虽然股票资产同样占据重要地位，股票基金和混合基金仍存在许多差别。股票基金往往保持较高的股票资产配置比例；而混合基金则非常灵活，将资产在股市和债市之间切换以达到获取收益和规避风险的目的。同为股票基金，有些基金偏重大盘价值类股票，整体上表现出稳健的风格；另外一些基金则偏爱小盘成长类股票，相应表现出高风险高收益的进取风格。
此外，在投资运作上，思路不同也会使基金个性产生差异。有些基金追求资产长期增值，不会特别在意分红；有的基金则强调到点分红，获得一定盈利之后就立即分红，使投资者落袋为安。
可以看到，在同一个基金分类下也有着性格迥异的基金品种。因此有必要进行进一步区分，以构建有效的基金组合。
（3）资产配置比例建议。
股票型基金和混合型基金的收益比较高，相应来说，其风险程度也比较高，投资于此类基金的投资者，获取高额收益的代价就是需要承受较大的风险。货币市场基金的流动性较强，收益低但较为稳定，可以作为现金替代品进行管理；债券型基金的收益和风险介于股票型基金和货币市场基金之间，因此可以作为股票型基金的平衡。根据各种不同类型基金的风险特征，将股票型基金和混合型基金列为高风险资产，债券基金列为中等风险资产，货币市场基金列为低风险资产。
在了解到投资者类型和基金类型后，不同类型的投资者就可以通过买入不同类型的基金并通过调整各类型基金在总资产当中的配置比例，来达到与自己风险偏好相近或相同的效果。
（4）基金组合建议。
高风险资产（股票型基金和混合型基金）组合的构建是基于稳健的基金投资理念，考察基金在一段时期内所表现出来的业绩表现以及风险状况，界定基金的风险收益特征，在严格控制风险和投资比例的基础上通过优化技术设计出基金的投资组合。
中等风险资产（债券型基金）组合的构建基于定性与定量分析相结合，通过定性分析基金在特定时期内的资产配置情况以及定量分析基金自身的业绩与风险特征来进行构建。
通过分析此类基金的收益与风险之外，还必须考虑其期限等因素的影响。