集紧急军事会议，讨论战守问题。卢永祥的部下臧致平、杨化昭、何丰林等人主张不惜牺牲，战斗到底，誓死保住上海这块地盘。可是其余诸将都因腰缠万贯，家产累累，正想趁此时机脱下戎装去租界过公寓生涯，不肯去战场送死。一向忠心于卢大帅的第四师师长陈乐山，这会儿变成胆小如鼠，说什么“军无斗志，如何坚持”的丧气话了。卢永祥眼见残局无法挽回，便于当天下午命秘书起草下野通电。10月14日，卢永祥偕何丰林、臧致平乘日本轮船“岳阳丸”去了日本。
卢永祥在东渡日本前，早已作了打算。他往日与日本驻沪军人和日本政界人士有交往，在上海的日本横滨正金银行和英商汇丰银行均有大量存款，有着用不完的金钱。
张啸林送给他的莫干山别墅，享用了几年之后，临走时亦“完璧归赵”，连同契据与室内家什统统奉还给张啸林。张啸林收回别墅后，加以扩建修缮，并命名为“林海幽居”。
莫干山位于锦绣江南的沪宁杭金三角腹地，距杭州60公里，离上海240公里，有“江南第一山”的美称，有“三胜”“四优”的特色。那“三胜”，即是竹盛，品种之多，品位之高为全国第一；泉多，峰峰皆水，步步有泉；云幻，云海茫茫，变幻莫测。“四优”是指“绿”、“凉”、“清”、“静”四大特点。张啸林的“林海幽居”坐落在山岙里。进大门以后，只见篁竹千竿，绿叶万簇，光线一下子变成青色的了。铺满了落叶和青草的软软的地上，流着一条弯弯的手臂粗细的泉水，在石头和树根上面叮叮咚咚作响。小泉边上长着摇摇欲坠的满天星：贴着地面的，是一大片紫色小花，依傍在深绿色阔叶上，人们叫它勿忘我。这儿，前几年曾绎邀黄金荣、杜月笙等人来休闲过，也作过杨度为调停《申报》与《新闻报》两家纠纷事的谈判地点，当时上海滩两大报业巨子史量才与汪伯奇也在此住宿过，凡是住过此“幽居”的人，都称赞不已，令张啸林更加得意，也更用心思收拾得尽善尽美。作为他的“大三窟”之一。
张啸林这只狡兔，真是狡之犹狡，他有“小三窟”——上海的张公馆、三马路上的花园旅馆、真如镇上的紫云庵；“大三窟”——指的是上海、杭州、莫干山。如今“小三窟”战火遍地，而且又是盛暑时节，当然要上莫干山，避暑又避战，两全其美。
张啸林此次上莫干山，还有一个附带目的，那就是年前雇了几个名工巧匠在“幽居”里修筑一个“竹轩”，今已竣工，要去瞧瞧；是否令人满意。而他修筑“竹轩”的初衷，是准备迎接当今的“皇上”蒋介石去避暑的，不料儿子张法尧晋见蒋时，话不投机，不欢而散，将要到手的“荐任”官儿，就此泡汤了！蒋介石这边的马屁，自然不去拍了，但是这“竹轩”还得建成像模像样，除了自己住几个月外，还可以招待别的贵宾呐！
张啸林一到“林海幽居”，先是沐浴，换上一身白纺绸裤褂。
手捧一只宜兴紫砂壶，由佣人领着，由美妾扶着，来到“竹轩”。
竹轩在小楼东南隅上，四周是箭竹丛围着，篱笆门上，悬着用大毛竹刻成的“竹趣”两个大字。园内种着各种竹子：摘竹、刚竹、淡竹、雅竹、桂竹、水竹、紫竹、慈竹、苦竹、甜竹、撑篙竹、青皮竹、麻竹等等，等等。张啸林对竹的种类并不在意，而感兴趣的是一些特种竹——黑色竹竿的墨竹、有斑点的湘妃竹、大肚子的佛肚竹、月月生笋的月月竹、酷似少女的凤尾竹。还有一种方竹，在贵州、四川等山地生长的竹身呈四方形，而“幽居”里的工人，用板做成方形空模，套在出土的毛笋上，让它在空模中生长成方形。张啸林看了，大为赞赏，回头对佣人说：“难得这人想出了这法子，赏他五块大洋。”在竹林深处，有一个竹子搭成的小亭子，内设竹桌竹凳。竹亭内有一副对联：“绿竹入幽径，青萝拂行衣。”亭子上也有块匾，刻着“竹幽”两字。
过了“竹幽”亭，便是一座两层的小楼。门上高悬一个竹匾，上书“竹轩”两个隶书大字。进门是客厅，三面壁上挂着一些名人题竹的名句。有刘长卿的“始怜幽竹山窗下，不改清明待我归。”有谢灵运的“白云抱幽石，绿被媚清莲。”还有郑板桥的“一节复一节，于枝攒万叶。我自不开花，免撩蜂与蝶。”从客厅右角上楼梯，楼上布置亦别具一格，那又是竹的地盘：竹门、竹台、竹椅、竹床、竹席，连枕头也是细竹篾丝编成的。壁上一副对联，拟得亦很得体：
风起有声听竹韵，
月上无意闻花香。
看完了这一切；张啸林觉得大捧大捧的银元，花在这儿一点也不冤枉。这儿比起黄金荣在曹河径的黄家花园，要自然、有韵味，比那杜月签的高桥杜氏宗词，要清高、文雅、有趣几十倍。
只可惜一点，蒋介石没来住过。也最担心的一点：要是东洋人打进来，这“林海幽居”，这“竹轩”能保住吗？这种担心，像蜘蛛网似的缠着他的脑海，他越觉得“幽居”可爱，“竹轩”宝贵，越是担心会失去它们。
上山的第一夜，他决定住在“竹轩”，由美妾陪着，他要听竹韵，闻花香