再次湘黔，取道四川为下策。但取道腾越为法国殖民当局拒绝，湘黔路遭贵州反对，广西将军陆荣廷托词恐损及商业，拒绝假道。待云南查办使龙觐光率师入桂后，陆知其不怀好意，促龙速行，并派其子陆裕光参与征滇，又自请独立征黔，索取饷银150万元及大批军械。袁世凯则意图驱陆征黔，以龙代陆；并离间陆部属，特任陈炳馄兼护督理广西军务。此令促使陆决意反袁。11日，陆率部由南宁至柳州，名为征黔，实欲取道桂林，跃都庞岭，进兵湖南永州；并联络滇军，潜师围攻百色龙觐光军。
日本确定以实力干预袁世凯帝制政策。日本内阁会议决定乘袁世凯失势之际，诱导中国人自创反袁局面，以“确立在华优势”。具体手段为于适当时机承认护国军为“交战团体”；默认日本民间帮助中国国内的反袁活动。21日，日本外相石井特派森田宽藏前往中国，向驻华日使及有关领事转达上述决定。4月11日，驻日公使陆宗舆向日政府递交照会，要求对袁世凯“给予友谊的扶助”，并表示将切实加强“两国亲善提携”，日政府表示拒绝。
外交部呈准在俄国伊尔库次克及南洋荷属棉兰地方设立领事馆。以适应日益增加的商务、侨民事务，仅在苏门答腊滨海要区就已有侨居华人18万人以上。
3月8日。教育部呈准《管理留美学生事务规程》。教育部已制定有留学日本、欧洲管理规程，留美学生事务管理尚依据旧暂行规则。新订规程考虑到各国情形的不同，并改设留美学生监督（前设经理员），派遣北京大学教授严恩标充任留美监督。
3月9日。上海军政当局加紧镇压革命党人。上海淞沪警察厅饬属严禁“乱党在沪组织共和维持会”。13日，淞沪护军使署在上海西炮台杀害图攻徐家汇警署的党人王知、戴光太、薛得胜、许荩臣；14日，又杀党人吴金生、邬德胜、汤阿二、李永如。19日，北京统率办事处电饬上海军政各机关查禁党人著作之书籍。24日，江苏巡按使齐耀琳奉令电饬上海政警各署严行查禁《中华革新报》。26日，孙中山致电上海革命党人，促早日发难，30日，统率办事处以“党人聚沪日多，谋变日急”，电饬齐耀琳“防缉”。4月4日，北京绩率办事处密令淞沪护军使杨善德、副使卢永祥，“切实防范”党人在沪起事。8日，淞沪护军使署据报，沪上党人定于“即晚起事”，特颁临时紧急戒严令。公共租界亦派捕“严行防范”。
袁世凯颁令发行“洪宪元年”内国公债
（3月10日）
袁世凯公布《洪宪元年六厘内国公债条例》，规定此项公债定额2000万元，利息为周年六厘，实收九五，如在三个月内交款，另给奖金一厘。自公债发行之日起，一年以内只付利息，从第二年起分三年偿还，每年抽签两次，每次抽还债额1／6。所有偿本付息，由中国、交通两行及政府指定的其他机关负责支付，并指定全国烟酒公卖岁入1168万元专款为担保。所有债票、息票，自偿本付息到期之日起，除海关税外，可以完纳一切租税，可以作为银行保证金及商业、公务的抵押担保品，还同时规定了奖励办法。此项公债主要用于西南军事，遭到民众抵制，故采用官方强行摊派办法，规定由各省先期认定额数，然后由中央分配，凡公职人员均须按薪水多少分级搭放。袁世凯先行认购50万元，以为提倡。因而，此项公债又被称作“官僚公债”。18日，唐继尧照会英、法、俄、美、日公使及驻滇各国领事，声明：“本军政府起义以后袁政府所发之公债，以及中国、交通两银行所发之纸币，所收入之存款，均认为与袁世凯个人之交涉行为，本政府概不承认。”
护国第二军在滇桂边境展开攻势
（3月11日）
1月间，护国军第二军总司令部在昆明成立，以李烈钧为总司令，何国钧为总参谋长。2月20日，李烈钧率部自昆明出发挺进滇桂边，所部辖第一梯团长张开儒、第二梯团长方声涛，以抵御袁军龙觐光部进袭。得龙觐光军占领广南、剥隘后，张开儒、方声潦两梯团先后赶至前线。护国第三军赵锺奇樟团和护国军挺进军黄毓成部亦应李烈钧之请，分别于3月4日及5日自贵州黄草坝、兴义出发，南下会攻百色龙觐光军。是日，张开儒部驰防皈朝，旋与龙觐光第一路军李文富部血战七昼夜。同时，方声涛部迎击进攻广南的龙军，于龙潭激战三昼夜，击溃黄恩锡部，收复广南，黄毓成、赵锺奇亦率军绕攻百色；而桂军陆裕光旅、马济旅假借征滇之名，切断龙军退路。13日，驻百色龙军在滇桂两军夹击下，被勒令缴械。至广西宣布独立，征滇龙军进退维谷。16日，李文富部缴械投降；方声涛部占领石洞、龙潭；龙觐光悬五色旗，遣使请暂停战。17日，龙觐光被迫通电各省，宣布“辞云南查办使责任，赞助共和，以谢天下”。20日，袁世凯特任龙觐光督理云南军务兼署云南巡按使，望龙集合所部，迅建大功尚不知龙军已遭失败。21日，进攻滇南的龙平及土匪、土司武装被滇军击溃，滇军收复个旧，临安围解。广西、云南战事即告结束。5月6日，李烈钧率部自广西百色出