入了第一个战略对峙阶段。
张良献策荐“三雄”
汉王刘邦率领诸侯联军偷袭彭城，不料却偷鸡不成蚀把米，在项羽的反攻之下，五十六万联军几乎丧失殆尽！面对彭城之败所造成的这个烂摊子，刘邦本来就已相当郁闷，更坏的消息却又接踵而来——刘邦接到情报：项羽收复彭城后，正厉兵秣马，准备西进。
为了应付当前的局势，刘邦召集诸将幕僚商议应对之策，可是，这些将领们似乎还没有从彭城之战的血腥惨败中回过神来，个个呆头木脑，不发一言。
刘邦见麾下这些平素骁勇善战的将领，此间竟然变得如此狼狈，不由得十分恼怒，发狠似地骂道：“关东的土地老子不要了！谁能帮老子破楚灭项，这块地方就是谁的！”
众人还是一言不发，刘邦一筹莫展。这个时期，张良已赶到下邑，他向刘邦献策说：“当今天下能助大王破楚灭项者只有三人：九江王黥布，此人素来与项王面和心不和；昌邑人彭越，此人与大王您有过旧交，曾帮助齐国反楚。这二位皆为大材，可马上遣使联络，为大王所用。另外，在大王属将中，唯有韩信可担当重任，独挡一面。大王若出关东之地，可分与此三人，三人得封，必效死力！诚如此，破楚易矣。”
张良的这个建议脉络清晰，对时局及相关人物的特性把握得尤为准确。刘邦听后觉得有理，便依言挑了一位能言善辩的谒者（传令官）随何为使，前往九江争取黥布归汉。
制定明确的战略目标之后，刘邦的心里踏实下来。经过与张良等人商议，刘邦决定撤离下邑，经梁地至虞地，最后到达荥阳、成皋。为什么作出这个决定呢？这是由于当前严竣的战略形势的逼迫——彭城之战，汉军几乎丧失殆尽，更可怕的是反楚联盟中的各路诸侯相继背叛：原已投降汉王的翟王董翳、塞王司马欣再度降楚；陈馀发现刘邦所献张耳人头乃系假冒的猫腻，赵、代两国以此为由宣布与汉国断交。此外，还有关中、关东大大小小的将吏，也纷纷宣布与汉王划清界线……一时间，刘邦可谓是众叛亲离！下邑毗邻楚地，眼下这种时刻，若再不赶紧撤离这个是非之地，等到项羽回过神来发兵攻打，后果将不堪设想！所以，汉军提前撤离下邑，向西部的战略纵深之地荥阳转移，此乃明智之举。
成皋又名虎牢关（今河南省荥阳县汜水镇），地处荥阳之北，与荥阳互为犄角，依山傍水，地形复杂，进可攻，退可守，乃关东通往关中的咽喉，又是关中威慑关东的重镇；且东有鸿沟与淮水相通，战略地位十分重要。因此，汉王刘邦决定在此地阻击楚军。
刘邦率领败军辗转到达荥阳，这里早有一个意外的惊喜在等着他们。原来，大将军韩信在得知汉军彭城失利后，立即组织士兵在荥阳修筑工事，安排布防等工作。见此情景，刘邦心中总算松了一口气，同时更加暗自佩服韩信的用兵水平。
果然不出所料，项羽原本在彭城忙着善后事宜，当他闻报汉王刘邦正率军西撤时，立即下令用骑兵追击。韩信向刘邦建议：“楚军以骑兵来犯，汉军亦须以骑兵阻击。”顺便推荐了秦朝降将李必、骆甲二人。
李必与骆甲两人都是识相的聪明人，他俩向刘邦建言说：“臣为故秦之将，恐士卒难以信任，请大王以左右善骑射者为将，臣等愿辅之。”
刘邦依言，于是拜灌婴为中大夫令，李必、骆甲为左右校尉，领兵迎击楚军。接下来，汉军分别在荥阳之东、荥阳南京亭及索亭，三次阻击楚军，皆获胜利，从而遏制了楚军西进的势头。
此间，刘邦在张良、韩信等人的建议下，命令将士加固荥阳城防，修筑甬道，输运粮草，目的是在荥阳、成皋之地与楚军展开持久战。从此，楚汉两军进入相持状态。
灭章邯、立太子
彭城之战血的教训使刘邦等人再次深刻地认识到，要想击溃战神般的项羽，并不是一蹴而就的事情，必须要有足够的耐心，在相持中寻找战机。
为此，汉军的战略方针再次作了调整：即以关中的广大地区为战略后方，以成皋、荥阳为战略前线，与楚军展开持久战；与此同时，拉拢黥布、彭越等人，在楚军背后配合袭击，以此逐渐消弱乃至消灭楚军。
方略既定，刘邦将成皋、荥阳一线的防务交给韩信，自己则带着儿子刘盈、女儿鲁元及一干群臣返回国都栎阳。临行前夕，魏王豹以探望老母为由，向汉王请假回国，获得刘邦批准。
回到关中后方，刘邦做了两件大事：一是彻底消灭雍王章邯这个隐患；再就是立太子，建宗庙。
关于雍王章邯，在前一章讲过，他被汉军围困于废丘长达近一年时间，最后兵败自杀。其实，废丘乃是在刘邦此次重返关中之后，才被汉军攻克的。刘邦此次自荥阳回到国都栎阳，见废丘始终未下，章邯依然在自己的卧榻之侧酣睡，心急如焚，于是亲往前线督战。时值雨季，河水猛涨，汉军以水淹城，袭破废丘。章邯见大势已去，遂拔剑自刎。雍王灭亡之后，刘邦下令将其封地划分为中地、北地、陇西三郡。这是汉高帝二年六月（公元前205年